第十九章 社会主义市场经济的微观基础
一 解释下列概念：
1 市场（交易）主体
在市场活动中，交易关系是最基本的经济关系。市场作为交易关系的总和，将各个由社会分工所形成的处于分离状态的利益主体有机的联系在一起，形成在社会分工基础上的交易关系和协作关系。这些参与市场交易的利益主体就是市场（交易）主体。经济学中一般将市场（交易）主体概括为三类：个人、企业和政府。
2 现代企业制度：亦称公司制，包括有限责任公司与股份有限责任公司。其基本特征为：产权关系明晰；企业以其全部法人财产，依法自主经营；出资者按投入企业的资本额享有所有者的权益；政府不干预企业的生产经营活动。
3 公司治理结构：以股东为核心的利益相关者之间的相互制衡关系。它是在公司既定的构架下，通过一系列制度安排来保证公司正常运营与以股东为核心的相关者利益。（这里涉及的概念：利益相关者、企业社会责任）
二 作为市场经济微观基础的企业具有哪些基本特征？（重点！）
答：
1 自主经营。即企业拥有自主的经营权。企业作为市场经济中的独立经营主体和交易主体，在法律许可的范围内，有权决定自己的经营方向和经营目标，有权决定经营什么、经营多少和怎样经营，有权按效益最优化原则配置资源等。
2 自负盈亏。即扣除成本、税收后的盈利归企业所有，亏损由企业自己负责。这是核心特征。只有自负盈亏，企业在市场经济活动中才有足够的经营动力和压力。
3 自我发展。即企业规模的扩张、经营链条的延伸、跨行业甚至跨国经营，都取决于企业自身的能力并由企业根据市场状况及其预期的利润空间自主决策。企业投资资金主要靠自我积累，或主要凭借自身能力或信誉通过直接融资、间接融资途径获得。规模扩张受硬预算的约束。
4 自我约束。即企业自觉地约束自己的行为。企业作为独立的市场主体，从自身利益出发，要在成本与收益、风险与收益的比较中，形成自觉的约束机制和风险防范机制。
三 为什么作为计划经济体制微观经济基础的国有企业不能直接成为社会主义市场经济的微观基础？
答：
因为在计划经济体制下，国有企业的管理体制存在以下几个弊端：
1 产权不清。因而不具备作为市场经济微观基础的企业那样的投资主体责任，不能形成有效的委托——代理关系，从而也无法形成有效的激励和约束机制。
2 政企不分。市场经济中的企业应该是自主经营的。但在计划经济体制下，国有企业缺乏基本的自主经营权。企业的基本权利分散的掌握在与企业发生直接和间接关系的各级政府部门手中。
3 权、责、利不明。在市场经济中，权、责、利应该分明。而且对于每一主体，权、责、利既要具有统一性，又要具有对称性，这样才能保证企业具有竞争动力和约束力。而计划经济体制中的国有企业各方面主体之间不仅权、责、利不明确，而且不统一、不对称。普遍存在有权无责、有责无权或有权有责而无利等情况。同时在分配中存在严重的平均主义。
4 管理不科学。市场经济中的企业在利润动力和市场竞争压力的双重驱使下不断进行制度创新，加强管理。而计划经济中的国有企业由于产权不清、政企不分和权、责、利不明，行政管理代替企业管理，尤其是企业缺乏进行制度创新和加强管理的动力，因而不可能形成科学的管理制度。
四 如何建立现代企业制度，实现企业制度创新？（重点！）
答：
1 国企改革的目标是建立现代企业制度。
2 建立现代企业制度的关键是形成有效的公司治理结构。所谓公司治理结构，即以股东为核心的利益相关者之间的互相制衡关系的泛称，其核心是在法律法规和惯例的框架下，保证以股东为主体的利益相关者利益为前提的一整套公司权利安排、责任分工和约束机制。在我国，健全法人治理结构是深化国有企业改革的一项重要任务。
3 公司治理结构是否有效发挥作用，关键是组成治理结构的各个权益主体能否充分发挥经营管理的积极性，同时能对他们的行为实施有效的制约。因而从一般意义上讲，要形成有效的公司治理结构，需形成一系列的制度安排。这些制度包括以下几方面：
① 健全的行之有效的法规体系。
② 形成股东可以“用脚投票”的健全的股票市场。
③ 竞争性的职业经理市场的作用。
④ 有效的激励机制。
⑤ 健全的严格的财务及其相关信息的披露制度。
4 我国目前转轨时期制度创新的途径：
① 基本制度创新：
⑴ 建立健全与公司制度相关的法规体系，尤其是要严格执法。
⑵ 规范证券市场，强化证券市场的监督和约束功能。
⑶ 形成竞争性的职业经理市场，强化经理人市场的约束功能。
⑷ 形成有效的激励机制，等等。
② 借鉴国际经验。
五 如何深化国有资产管理体制改革？
答：
1 在坚持国家所有的前提下，充分发挥中央和地方两个积极性：
① 国家要制定法律法规，建立中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责，享有所有者权益，权、责、利相统一，管资产和管人管事相结合的国有资产管理体制。
② 关系国民经济命脉和国家安全的大型国有企业、基础设施和重要自然资源等，由中央政府代表国家履行出资人职责，其他国有资产由地方政府代表国家履行出资人职责。
③ 中央政府和省市两级地方政府设立国有资产管理机构，继续探索有效的国有资产经营体制和方式。
① 各级政府要严格执行国有资产管理法律法规，坚持政企分开，实行所有权和经营权分离，使企业自主经营、自负盈亏，实现国有资产保值增殖。
2 要进一步探索公有制特别是国有制的多种有效实现形式，在大力推进企业制度创新的同时，实行技术和管理创新。
3 除极少数必须由国家独资经营的企业外，积极推行股份制，发展混合所有制经济。
4 实行投资主体多元化，重要的企业由国家控股。
5 推进垄断行业改革，积极引入竞争机制。
6 通过市场和政策引导，发展具有国际竞争力的大公司大企业集团。
7 进一步放开搞活国有中小企业。
六 比较美、日、德现代公司产权结构、治理结构的异同
答：美：股权相对分散，“用脚投票”机制较健全；职业经理市场较完善及机构投资者队伍强大，及制度较健全等对核心管理层制约作用比较明显；对核心管理层利益激励力度较大。
日：股权相对集中；经理层多从内部提拔；政府对企业引导作用明显。
德：股权结构介于美日之间；监事会是核心权力机构；重视普通员工在监事会或董事会的作用
论述题
1.我国国有企业从承包制向股份制转变过程中，改革所遗留的问题主要有哪些？如何解决？
国有企业进一步改革面临的问题：债务问题--“拨改贷”后遗留下来的；历史包袱问题—企业办社会；下岗问题；企业体制问题。 解决问题的途径：
（1）债务问题—应由国家而不是由企业来还，其办法是国家出卖一部分资产。
（2）历史包袱问题—一部分用市场办法将其分离出去，还有一部分可由政府帮助解决。 （3）下岗问题---建立劳动补偿制度、劳动保障制度、终身教育制度。
（4）企业体制问题---在两权分离、放权让利改革基础上，把产品所有权交给企业，允许企业集体拥有一部分财产权。让企业成为真正的自主经营、自负盈亏的经济实体，然后在此基础上，建立真正的现代企业制度。
第二十章 社会主义宏观经济运行
一 解释下列概念：
1 社会总产出
社会主义国家在一定时期内，根据社会需要和生产资源的供应状况，将全社会的生产要素有效地结合起来，进行各种物质产品和服务的生产，即社会总生产。社会总生产的成果称为社会总产出或社会总产品。社会总产出的实物构成按社会生产成果存在的形态，可分为物质产品和服务两部分。
2 投资需求
又成投资支出，是指整个社会在一定时期内通过货币资金的支出形成的对投资品的需求。
3 投资结构
合理的分配和使用投资，以及由此形成的各部分投资之间的分配比例及其相互关系，就是投资结构。投资结构具体包括投资的部门结构、地区结构、技术结构、再生产结构、规模结构、主体结构等。
4 重置投资
是指用折旧费进行的投资，它主要用于重新购置、替换和更新已经报废的现有固定资产及企业的改建。由于它常与企业的改造结合在一起，因此又称为更新改造投资。
5 社会消费水平
消费需求的总量即社会消费水平，是指在一定时期内人们实际消费的消费资料和服务的数量和质量的总和，它表明消费需求得到满足的程度。
二 试分析投资规模及其决定。（重点！）
答：
1 投资规模是社会在一定时期内用货币资金支出表现的对投资品的总需求。划分投资类别的方法有很多种，其中主要有：
① 从投资补偿的时间和形式分，可分为固定资产投资和流动资产投资。前者又可分为重置投资和净投资，以及经营性投资和非经营性投资等。
② 从资金来源分，可分为预算内投资和预算外投资。
③ 从管理形式分，可分为计划内投资和计划外投资。
④ 从投资主体分，可分为国家投资和各微观经济主体投资。
⑤ 从时间跨度分，可分为年度投资和在建投资。
2 投资规模的主要决定因素有：
① 社会在一定时期内的经济增长率。在国民收入分为积累资金和消费资金的比例一定的条件下，社会用于新增投资的规模将取决于国民收入的数量及其增长率。国民收入数量越多，可用于投资的数量越多，投资规模越大；国民收入增长率越高，投资增长幅度越大。
② 消费率与积累率。在国民生产总值既定的条件下，消费率与积累率之间是此消彼长的。积累率提高，投资规模增大；消费率提高，投资规模减小。
③ 社会在一定时期内所能提供的物力和人力。由于投资支出终究要转化为现实的生产要素才能发挥作用，因此国内生产总值划分为消费率和积累率的比率必须同社会所能提供的物力和人力及其构成相适应。
④ 投资效益的高低。投资规模与投资效益之间存在密切联系。投资效益的提高对投资规模的扩大具有促进作用。
⑤ 经济体制对投资主体行为的影响。在传统的计划经济体制下，企业不承担投资风险，因此有强烈的投资冲动，从而导致投资规模的膨胀。在社会主义市场经济条件下，随着现代企业制度的建立，投资规模的大小很大程度上受到理性决策的影响。
三 影响居民可支配收入转化为消费或储蓄的主要因素是什么？
（重要！）
答：
1 居民可支配收入水平。这是最重要的影响因素。随着居民可支配收入水平的提高，消费和储蓄都会相应的增加。
2 消费品价格水平的变动及价格预期。如果物价水平稳定，随着收入的提高消费和储蓄都会稳定增加；如果短期内物价上涨速度超过了收入提高的速度，消费的增加就只能以储蓄的减少为前提。若人们预期价格将持续上涨，则会大量提款抢购，导致储蓄锐减消费骤增。
3 市场上适应居民消费结构的消费品的供给状况。如果市场上商品的供给数量增长较快，消费会增加而储蓄会减少；反之部分消费会被迫转化为储蓄。
4 银行存款的利息率。利息率影响居民可支配收入转化为消费和储蓄比例的程度，要看上述诸因素的情况而定。
5 货币幻觉。只看到物价水平上升而忽视了货币收入提高的消费者会误认为自己的实际收入减少了，从而减少储蓄增加消费；只看到货币收入提高而忽视了物价水平上升的消费者会误认为自己的实际收入增加了，从而增加储蓄减少消费。
四 分析社会主义市场经济条件下社会总供求失衡的可能性和形式。
答：
1 社会总供求失衡的可能性：
① 源于商品生产和商品交换中存在的内在矛盾。由于货币的出现，产生了供给和需求的分离。一些已经卖掉商品的货币持有者不立刻重新买进商品，急于卖掉商品的生产者难以马上脱手。如果这种情况扩大至全社会，就会导致社会总供求的失衡。
② 微观方面的原因。由于市场经济条件下企业和个人的活动都是分散进行的，其活动不可能与国民经济运行的整体目标完全一致，由此产生了社会总供求失衡的可能性。
③ 宏观层面的原因。市场经济条件下由于信息不对称或人们处理信息能力的局限性，或者由于宏观经济运行的不确定性和宏观调控不力等原因，都会造成社会总供求失衡。
④ 在社会主义市场经济条件下，除了上述原因外，体制因素是造成这一可能性的最主要原因。
2 社会总供求失衡的形式：
① 社会总需求大于社会总供给。通常称为需求膨胀或供给短缺，表现为经济过热、投资需求与消费需求“双膨胀”、信用过分扩张和市场秩序混乱，作为以上几种状态的综合表现，严重时可引发通货膨胀。
② 社会总供给大于社会总需求。其表现是：经济增长乏力，投资不足，消费需求不足，出口不振，企业开工不足，失业、下岗增加。这种情况也被称为供给过剩或有效需求不足，严重时可导致通货紧缩。
